FIBRA Prologis y Macquarie Asset Management anunciaron la firma de un convenio vinculante, mediante el cual Macquarie transferirá a Prologis la totalidad de sus derechos y obligaciones, bajo un contrato de administración.
Entre las condiciones para concretar la transacción se encuentra que FIBRA Prologis lleve a cabo una oferta pública de adquisición (OPA) para comprar al menos la mayoría de los certificados bursátiles (CBFIs) en circulación de FIBRA Macquarie.
Además, detalló que la oferta podrá extenderse hasta el 100% de los CBFIs emitidos por ese fideicomiso.
Como parte de lo acordado, una afiliada de Macquarie que posee CBFIs de FIBRA Macquarie se comprometió, sujeto a ciertas condiciones, a vender sus títulos al precio que se determine en la oferta pública de adquisición.
De esta forma, la transacción alinea la transferencia de los derechos de administración con la integración potencial de los portafolios.
Oferta mixta combina intercambio accionario y efectivo limitado a 25%
Para avanzar en el proceso, FIBRA Prologis presentó las solicitudes necesarias para obtener las autorizaciones gubernamentales correspondientes, incluida la aprobación de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
La intención es lanzar durante el 2T2026 una oferta pública de adquisición e intercambio por hasta el 100% de los CBFIs en circulación de FIBRA Macquarie.
Dicha propuesta también considera un factor de intercambio fijo de 0.525 CBFIs de FIBRA Prologis por cada CBFI de FIBRA Macquarie, o bien, un pago en efectivo equivalente a 40 pesos por cada CBFI.
Cabe señalar que la cifra solo podrá alcanzar un monto máximo total en efectivo de siete mil 973 millones de pesos, que representa 25% de los certificados en circulación al 24 de febrero de 2026.
Según lo informado, la oferta implica una prima cercana al 20% respecto al precio promedio ponderado por volumen de los últimos 60 días a esa fecha, en términos combinados.
Las partes subrayaron que la OPA estará sujeta a condiciones habituales, incluida la aprobación previa de la CNBV, y precisaron que el comunicado no constituye en sí mismo una oferta pública de valores en México ni en el extranjero.
Adquisición representa un paso importante para FIBRA Prologis y FIBRA Macquarie
Armando Fregoso, Presidente de Prologis Latinoamérica, destacó que la firma del acuerdo irrevocable representa un paso relevante para adquirir los derechos de administración y los CBFIs en manos de la afiliada de Macquarie al precio de la oferta.
“Reconocemos la calidad del portafolio y la reputación que FIBRA Macquarie construyó en el mercado inmobiliario mexicano. La combinación de activos permitirá operar a mayor escala y generar valor de largo plazo para los tenedores”.
Por su parte, Eric Wurtzebach, Director Global de Real Estate en Macquarie Asset Management, indicó que el acuerdo es resultado de conversaciones constructivas entre ambas organizaciones y refleja un enfoque compartido en la creación de valor sostenido, con énfasis en la continuidad operativa y la solidez de la gobernanza.
En la operación participan como asesores financieros de FIBRA Prologis: Rothschild & Co., J.P. Morgan Securities LLC, Scotiabank y Actinver Casa de Bolsa; mientras que Berkshire Global Advisors asesora a Macquarie en la transferencia de los derechos.
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